إجابة أبل بـ9 مليارات دولار على سباق الذكاء الاصطناعي الذي يكلّف مايكروسوفت 80 مليارًا
قالت مايكروسوفت في يناير 2025 إنها تسير على مسار إنفاق نحو 80 مليار دولار على مراكز بيانات مؤهلة للذكاء الاصطناعي خلال السنة المالية 2025، وهو إجمالي فاتورة البنية التحتية لا ميزانية الذكاء الاصطناعي وحدها، مع استهلاك الخوادم داخلها على مدى ست سنوات. خيار أبل بالانتظار لا يكلّفها شيئًا للاحتفاظ به، وهذه الفجوة المحاسبية، لا جودة النماذج، هي القصة الحقيقية لسباق الذكاء الاصطناعي.
حصة مايكروسوفت في سباق الذكاء الاصطناعي ليست نفقة، بل أصل، والأصول تُستهلك محاسبيًا. في يناير 2025 كتب رئيس الشركة براد سميث أن مايكروسوفت تسير على مسار إنفاق نحو 80 مليار دولار في السنة المالية 2025 لبناء مراكز بيانات مؤهلة للذكاء الاصطناعي: وهذا هو إجمالي إنفاق الشركة على البنية التحتية، بما في ذلك الأراضي والمباني، وليس بندًا خاصًا بالذكاء الاصطناعي وحده. إنفاق رأسمالي بهذا الحجم لا يمر عبر قائمة الأرباح والخسائر ويختفي؛ بل يُرسمل ضمن الممتلكات والمعدات ويُستهلك على مدى العمر الإنتاجي للأصول. وبالنسبة للخوادم التي تؤدي العمل الفعلي، فإن الجدول الزمني ست سنوات: يوثّق تقرير مايكروسوفت السنوي للسنة المالية 2022 قرارها «رفع العمر الإنتاجي المقدّر لمعدات الخوادم والشبكات من أربع سنوات إلى ست سنوات»، وتعتمد الشركة هذا الأساس في استهلاك أسطول خوادمها منذ ذلك الحين. وتُظهر نتائج أبل للسنة المالية 2024 إنفاقًا رأسماليًا قدره 9.4 مليار دولار وإنفاقًا على البحث والتطوير قدره 31.4 مليار دولار للشركة بأكملها. هذه أرقام السنة المالية 2024 مقارنة بخطة مايكروسوفت للسنة المالية 2025، وهو فارق زمني بعام يستحق التنويه؛ لكنه لا يغيّر جوهر الصورة، لأن الفجوة تقترب من عشرة أضعاف ولا يمكن لنمو سنوي واحد في إنفاق أبل الرأسمالي أن يردمها. أبل لا تحمل الأصل، بل تحمل خيارًا على النتيجة نفسها، وهذا الخيار لا يكلّفها شيئًا للاحتفاظ به.
هذا التفاوت هو ما تعجز عنه الرواية المعتادة القائلة بأن «أبل متأخرة». فمركز البيانات يجب أن يسترد قيمة استهلاكه الخاص قبل أن يحقق أي عائد آخر، وإذا كانت معدات الذكاء الاصطناعي تشيخ أسرع مما تفترضه المحاسبة (وأجيال معالجات الرسوميات تتجدد فعليًا أسرع من ست سنوات)، فإن عمليات الشطب المحاسبي تصل مبكرًا. أما الخيار المتاح لأبل للاندماج مع أي نموذج يفوز فلا يخضع لهذه الساعة. كل ما يحتاجه صاحب هذا الخيار هو أن يفوز أحد ما. والأسوأ بالنسبة للباني: سعر التنفيذ ينخفض باستمرار، لأن كل دولار تنفقه مختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة يجعل طبقة النماذج أكثر تنافسية وأرخص وصولًا. الانتظار ليس مجانيًا لأبل فحسب، بل يزداد قيمة مع الوقت.
هل ينبغي لشركتك أن تدخل سباق الذكاء الاصطناعي؟
التفاوت نفسه يحسم النسخة الخاصة بمجالس الإدارة من السؤال، فلنبدأ من هناك بدلًا من أبل. الضغط لإعلان استثمار ضخم في الذكاء الاصطناعي حقيقي: فهو يُرسل إشارة جدية للمستثمرين والعملاء والموظفين. لكن الرغبة في إرسال إشارة هي بالضبط السبب الخاطئ لوضع أصل متناقص القيمة على الميزانية العمومية. ثلاثة اختبارات تفصل بين الإنفاق الذي يحفر خندقًا دفاعيًا وذلك الذي يزيّن بيانًا صحفيًا فحسب. أولًا: هل يشتري المال ميزة حصرية (بياناتك، تكامل سير عملك، علاقاتك مع عملائك) أم قدرة عامة تتحول إلى سلعة تحتك من تحتك؟ ثانيًا: كيف تبدو تكلفة التحول إن أجّلت القرار سنتين: هل ستكون محاصرًا، أم قادرًا على دمج الفائز بشروط أفضل مما هي عليه اليوم؟ ثالثًا: من يستحوذ على الهامش الربحي في سلسلة القيمة الخاصة بك بمجرد أن تصبح القدرة رخيصة؟ تطبيق هذه الاختبارات بصدق هو جوهر عمل الاستراتيجية التقنية الجاد، وقبل أي قرار بناء يستحق الأمر اختبار ما إذا كانت مؤسستك جاهزة للبناء أصلًا.
لتطبيق هذه الاختبارات، تخيّل شركة تخليص جمركي وخدمات لوجستية إقليمية في الخليج، غارقة في أعباء المستندات مع تحوّل المنطقة نحو الفوترة الإلكترونية الإلزامية (مرحلة ربط منظومة «فاتورة» في السعودية) وتوحيد الإجراءات الجمركية الخليجية، وقد عُرض عليها برنامج بسبعة أرقام لبناء نموذج داخلي مخصص لمعالجة المستندات وتدريبه واستضافته محليًا من أجل السيطرة الكاملة. الاختبار الأول: الأصل الحصري هنا هو أرشيفها من بيانات التخليص الجمركي المنجزة وعلاقاتها مع الوسطاء المبنية على سرعة الإفراج عن الشحنات، وكلاهما لا يتطلب امتلاك نموذج خاص، لأن نموذجًا رائدًا مستأجرًا مع هذا الأرشيف خلفه يحقق الميزة ذاتها. الاختبار الثاني: تأجيل البناء لا يكلّف تقريبًا شيئًا، لأن أسعار النماذج تتحرك لصالح المشتري، وطبقة تكامل مكتوبة لمزوّد واحد يمكن توجيهها إلى آخر خلال أسابيع. الاختبار الثالث: هامش ربح الشركة يكمن في سرعة التخليص وثقة العملاء، وهي طبقات لا يستطيع أي مزوّد نماذج الوصول إليها، بينما أي هامش داخل النموذج نفسه يتآكل بالمنافسة. البرنامج يفشل في الاختبارات الثلاثة، وكان سيبقى على الميزانية العمومية يتناقص استهلاكًا تمامًا كما تفعل مراكز بيانات مايكروسوفت، لكن دون إيرادات مايكروسوفت خلفه. الإنفاق الصحيح هو الخيار الأقل إثارة: تنظيف البيانات، وربط سير العمل، واستئجار الذكاء وفق عقد يمكن للشركة الانسحاب منه.
هل أبل متأخرة فعلًا في الذكاء الاصطناعي؟
إذا كانت اللعبة هي بناء أقدر نموذج، فالجواب نعم: أبل لا مكان لها هناك، ولا مراقب جاد يزعم عكس ذلك. لكن طبّق الاختبار الثالث على الصناعة نفسها وراقب ما يحدث لسعر الشيء الذي يتسابق الجميع لبنائه. وجد مؤشر الذكاء الاصطناعي 2025 الصادر عن جامعة ستانفورد أن تكلفة تشغيل نموذج بأداء يعادل GPT-3.5 انخفضت من 20 دولارًا لكل مليون توكن في نوفمبر 2022 إلى 7 سنتات فقط بحلول أكتوبر 2024، أي تراجع بأكثر من 280 ضعفًا خلال أقل من عامين، بينما تقلّصت الفجوة بين أفضل نموذج والمجموعة الملاحقة له بشكل حاد. المنتج الذي ينهار سعره بهذه السرعة بينما تتقارب بدائله هو سلعة في طور التكوّن. وحين تتحول طبقة إلى سلعة، ينتقل الاقتصاد إلى الطبقة التي تبقى نادرة، والنادر هنا هو التوزيع: الجهاز في الجيب، الشاشة الافتراضية، علاقة الفوترة. وتملك أبل نسخة قوية من هذه العناصر الثلاثة جميعًا.
الرواد يميلون إلى بناء الفئة، أما اللاحقون السريعون الذين يملكون قنوات التوزيع فيميلون إلى جني المال. هذا النمط ليس قانونًا حتميًا، لكنه يتكرر بما يكفي لاختبار حكم «متأخرة في الذكاء الاصطناعي» قبل قبوله كحكم نهائي. ويزيد الاستهلاك المحاسبي الأمر وضوحًا: فالرواد لا ينفقون فقط لبناء الفئة، بل يقيّدون التكلفة على أرباحهم المستقبلية، على معدات قد تصبح متقادمة اقتصاديًا قبل أن تعلن الدفاتر أنها بلا قيمة. وأيًا كان المختبر الفائز، فسيظل عليه الوصول إلى المستخدمين، ولا توجد سوى حفنة من الأبواب التي يستحق طرقها. ومالك أكبر هذه الأبواب يفرض شروطه دون أن يشارك يومًا في المزايدة التي يموّلها منافسوه.
ما الذي قد يغيّر رأيي؟
تقوم حجة اللاحق السريع على افتراض واحد حاسم: ألا يفتح أي مختبر واحد فجوة قدرات دائمة ومتراكمة. فإن تقدّم نموذج واحد بشكل حاسم وبقي متقدمًا، تنقلب المعادلة. يكتسب الفائز قدرة على التسعير، وتتحول مراكز البيانات المتناقصة القيمة إلى نقاط عبور إلزامية للصناعة، ويصبح مالكو قنوات التوزيع مزارعين مستأجرين على منصاتهم الخاصة، ويصبح الانتظار مكلفًا. راقب ثلاث إشارات. القدرة على التسعير عند طبقة النموذج: إذا استطاع مختبر رائد رفع أسعاره دون أن يفقد عملاءه من الشركات، فإن منحنى التكلفة الذي رصده ستانفورد يكون قد انكسر، وتكون الطبقة قد توقفت عن التحول إلى سلعة. تقارب القدرات: إذا توقفت التقييمات المستقلة عن إظهار تبادل النماذج المتنافسة للصدارة، فهذا يعني تشكّل فجوة. استقلالية الأجهزة: إذا بدأ جهاز ذكاء اصطناعي جديد يُباع بكميات كبيرة لأشخاص يتركون بعدها هواتفهم في المنزل، فإن قنوات توزيع أبل تكون أقل احتكارًا مما يفترضه تسعير هذا الخيار. لا شيء من هذه الإشارات الثلاث ظاهر اليوم، وسأراجع موقفي بسرعة إذا ظهر أي منها.
حتى ذلك الحين، تروي المحاسبة القصة. على البناة أن يفوزوا أولًا بسباق النماذج، ثم بسباق النشر، ثم يدافعوا عن موقعهم أمام منافسين ممولين جيدًا يراهنون الرهان نفسه بالضبط، وكل ذلك بينما تستمر ساعة الاستهلاك المحاسبي بالدوران. أما أبل فتحتاج فقط أن يفوز أحد ما، أيًا كان. معظم الشركات لا تستطيع نسخ قنوات توزيع أبل، لكن بإمكان كل شركة أن تنسخ الانضباط في طرح سؤال واحد قبل توقيع أي شيك: أي خندق دفاعي يحفره هذا المال فعلًا، ومن سيتحمل قيمة الشطب إن اتضح أن الجواب هو لا أحد؟ وللحصول على قدرة ذكاء اصطناعي بلا هذا الرهان، تبدأ الفكرة من الذكاء الاصطناعي العملي تحت سيطرة بشرية.
أسئلة شائعة
ما المقصود باستراتيجية «اللاحق السريع» في الذكاء الاصطناعي؟
تعني ترك الآخرين يموّلون سباق الوصول إلى القدرات المتقدمة، ثم دمج الفائز بعد أن تستقر التقنية وسعرها. تنجح هذه الاستراتيجية حين تتحول طبقة القدرات إلى سلعة وتملك أنت شيئًا نادرًا يحتاجه البناة، عادة ما يكون قنوات التوزيع أو بيانات حصرية أو علاقة العملاء.
كيف أعرف إن كان استثمارنا في الذكاء الاصطناعي يبني خندقًا دفاعيًا؟
اسأل: هل يستطيع منافس استئجار القدرة نفسها من مزوّد خلال عام؟ إن كانت الإجابة نعم، فالإنفاق يشتري قدرة لا ميزة. الخنادق الدفاعية تنشأ مما يجعل الإنفاق خاصًا بك حصريًا: بيانات لا يملكها غيرك، تكامل سير عمل، أو علاقة عملاء تعمّقها القدرة الجديدة.
هل الأفضل بناء قدرة الذكاء الاصطناعي داخليًا أم شراؤها في 2026؟
بالنسبة لمعظم المؤسسات، الشراء والدمج مع إبقاء تكلفة التحول منخفضة، لأن النماذج المتنافسة متقاربة بما يكفي في القدرة بحيث تتحرك الأسعار لصالح المشتري. البناء الداخلي منطقي فقط حين تملك بيانات حصرية أو قنوات توزيع تحوّل الاستثمار إلى شيء يتعذر على المنافسين تكراره، وحين تستطيع تحمّل الاستهلاك المحاسبي إن فشل الرهان.
مواضيع ذات صلة
- قضية إبيك ضد جوجل: بند كتالوج التطبيقات الذي يمنح المنافسين الميزة الحقيقية
- انقلبت أسعار الذاكرة: أعد التفاوض على عقد التوريد قبل دورة التحديث القادمة
- كيف يجعل الذكاء الاصطناعي المدراء السيئين أسوأ: مصنع المجاملة في مكتب الإدارة
- Digital Business
كُتب بواسطة شخصية تحريرية بالذكاء الاصطناعي ضمن نظام التحرير الخاص بـ Abyshire وروجع من فريقنا.